назывался «соло-векселем».
Переводной вексель предъявляется трассату, являющему тут «акцептантом», для «акцепта», представляющего собой надпись о его согласии на платёж. Акцепт может быть и просто подписью, например, в случае организации того лица, который официально может подписывать документы на списание средств с расчётного счёта предприятия.
Исходя из того, что тратта выписывается кредитором против заёмщика, наличие акцепта не просто увеличивает надёжность векселя, как в случае простого векселя. В принципе, он является необходимым условием подтверждения долга дебитором, без которого вексель не является действительным.
Надёжность векселя повышается в случае надписи поручительства на нём или «аваля». По крайней мере, так происходит тогда, если выдающий гарантии «авалист» является надёжным по оплате своих обязательств организацией.
Возможность передачи векселя, по крайней мере, достаточно надёжного, по индоссаменту позволяет его использовать в расчётах между агентами рынка в качестве заменителя денег. Передавший вексель посредством надписи индоссамента индоссант становится «индоссатом», и вместе с другими индоссатами несёт солидарную ответственность перед владельцем векселя, который при отказе должника от платежа по векселю, используя своё право «регресса», может обратиться с целью удовлетворения своих требований к авалисту и всем индоссатам.
Впрочем, некоторые индоссанты, передавая вексель, могут сделать на нём отметку «без оборота на себя» и уйти от такой ответственности. Конечно же, наличие такой пометки на векселе уменьшает его надёжность.
Аналогичные механизмы предусмотрены и в случае чека. Правда, существуют и определённые отличия, заключающиеся не только в замене вексельной метки на термин «чек».
Прежде всего, чек является исключительно средством платежа, а не кредитным инструментом. Как следствие авалист по чеку не предусмотрен, хотя солидарная ответственность индоссатом чека не исключена.
Использование векселя как средства обеспечения сделки приводит к тому, что его оборот и регулирование контролируется более строгим законодательством, чем оборот облигации. Согласно данному своду законов, вексель определяется по проставленной на нём «вексельной метке», являющейся наименованию «вексель» на языке своего составления, является ничем не обусловленным обязательством уплатить определённую сумму.
На векселе должен указывать срок или дату платежа, а также место его совершения и наименование получателя платежа. Обязана также присутствовать дата и место составления векселя, а также подпись векселедателя.
Бывает и так, что за векселедателя по простому векселю обязан совершить платёж кто-то другой. В таком «домицилированном векселе» о подобном событии, конечно же, должна присутствовать определённая отметка.
При отказе от акцента, проставления его даты и передачи тратты трассанту он может возбудить предусмотренный законодательством протест по векселю, который позволяет ему осуществлять дополнительные действия по защите своих интересов. Конечно же, не всегда так можно и удаётся добиться желаемого, но определённые проблемы в отношении недобросовестных лиц, пусть даже и только сильный удар по их репутации, с помощью протеста создать можно.
Впрочем, несмотря на развитое законодательство, и в других вопросах не всегда удаётся заблокировать многие махинации с векселями, самыми многочисленными из которых являются выпуск дружеских векселей и бронзовых векселей.
Дело в том, что при полном доверии друг другу один человек, возможно, руководящим некоторым предприятием, может выписать «дружеский вексель» против своего хорошего знакомого, или против находящегося под его управлением предприятия, лишь с целью получения денег путём его продажи, вовсе не собираясь погашать вексель в дальнейшем. Когда же должной степени доверия нет, то стороны выписывают друг против друга «бронзовые векселя» одинакового номинала.
Во всём остальном технология использования бронзовых векселей аналогична применению дружеских векселей. Конечно же, в отношении любой подобной махинации предусмотрено преследование то или иное преследование по закону.
Принцип возвратности вложений. Исходя из органически характерных для ссудного процента негативных эффектов, обсуждаемых в главе 6, государство обязано запретить кредитование под ссудный процент и обязать во всех ситуациях, кроме банкротства, покупать долги по их номинальной стоимости. Вне всяких сомнений, такая мера, резко оздоровив все финансовые рынки и сделав их работу куда более прозрачной для сторонних наблюдателей, снизит отличие долгового рынка от прочих сегментов финансового рынка, позволяя на нём в условиях дефляционной экономики получать лишь «дефляционный доход» происходящий от владения деньгами, чья покупательная способность постоянно растёт.
Собственно говоря, под долгами тогда надо будет понимать все финансовые инструменты, по которых срок исполнения обязательств будет определён точно и недвусмысленно. Все прочие отношения кредиторов и заёмщиков следует рассматривать исключительно как инвестиции.
В пользу совершения такого логичного шага говорит то обстоятельство, что товары производятся, а услуги, кроме удовлетворения потребности в деньгах и расчётно-кассового обслуживания в современной экономике, оказываются вовсе не в банках. Что же касается биржи, то выиграть там можно лишь при росте экономике в целом, и биржа представляет собой только частью механизма обеспечения условий подобного подъёма.
Дело в том, что деньги являются особым товаром, не принимающим прямого участия в производстве, что отражает их особое положение как единственной неподвижной точки среди прочих товаров и проявляет антиномичный характер Мироздания, в данном случае, антиномии точки и её окружения. И потому, подобно иным товарам деньги обращаются в экономике, но отличаются от всего прочего тем, что, участвуя в определении условий самофинансирования, выполняют данную функцию не в её формате, иначе говоря, не выдаются в долг под процент.
Необходимо отметить, что не только отмена ссудного процента, но и его отрицательные значения применяются на практике. На такие меры, включая иные аналогичные подходы, идут даже развитые страны, строящие свою экономику на базе рекомендаций современной экономической науки, чья рецептура базируется на кредитовании под процент6.
Впрочем, запрет под кредитование под ссудный процент должны относиться только к чисто финансовым операциям. Все иные действия в экономике обязаны осуществляться на основе принципа самофинансирования, пусть и реализуемого каждый раз по своей индивидуальной схеме, учитывающей нюансы специфики.
Уничтожая гарантированный рост задолженности, наблюдаемый при положительном ссудном проценте, предложенная схема позволит обойтись в качестве обеспечивающего возвратность выданного кредита залога ценностями в объёме выданной суммы, возможно, увеличенной на оценку расходы по её продаже. Как следствие, резко расширится возможности кредитования, ибо при применении ссудного процента, обычно положительного, из-за желания получить процентные платежи в случае неудачи, часто требует, чтобы величина залога в несколько раз превосходила размер кредита.
Разумеется, запрет на кредитование под ссудный процент не снимает с повестки дня вопрос о проведении объективно необходимых экономике инвестиций. Он просто требует предложить для их осуществления новые механизмы.
Прежде всего, нужно положить, что любое предоставление финансовых средств на основе их возвратности без участия в судьбе заёмщика в смысле помощи ему в делах должно рассматриваться в новых условиях как долговое обязательство или кредит, подчеркнём ещё раз, выдаваемый без процентов. Как будет показано далее, привлекательность подобного вложения временно свободных средств будет обеспечиваться некоторыми инструментами контроля над ситуацией в предлагаемой схеме организации экономики, в частности налогом на остаток средств на счёте.
Участие же в реализации планов заёмщика, как минимум, в тех, что предусматривают освоение занимаемых средств, даёт право на участие в получаемой от воплощения проекта прибыли и обязано в принципе относится к инвестициям. Подобная политика, успешность которой возрастёт в ходе осуществления государством программы экспансии рынка, не только сделает денежные средства доступнее тем, кто в них нуждается, но и заставит все имеющие отношение к сделке по инвестиции стороны лучше прорабатывать принимаемые решения.
Если реализуемый проект не является большим, почему оказывается возможным отдельный бухгалтерский учёт связанных с ним операций, то делёж прибылей должен производиться на базе получаемого от данной деятельности эффекта. Аналогичный подход возможен при общем кредитовании товариществ с ограниченной ответственностью, предприятий, имеющих единоличного или коллективного владельца и иных аналогичных частных организаций, которые обычно бывают не велики, вне зависимости от меры ответственности их хозяев перед третьими лицами в случае банкротства.
Крупные предприятия сейчас почти всегда имеют форму собственности в виде акционерного общества открытого типа, потому их общее кредитование можно производить посредством передачи части имеющихся у них акций кредитору для реализации его права на участие в общей прибыли предприятия. В зависимости от ситуации, данная передача может осуществляться не напрямую, а путём приобретения или получения кредитором опциона на причитающиеся ему акции.
Необходимо отметить, что предлагаемая практика имеет достаточное распространение в современном деловом мире, причём связанный с облигацией опцион имеет специальное название «варрант», поскольку он гарантирует владельцу облигации право приобрести акции кредитуемого им предприятия, когда такое становится ему выгодно. Коль скоро ныне общепринято варрант вводить на вторичном рынке в собственное обращение, то и в предлагаемой схеме организации экономики владеющий связанным с инвестицией опционом кредитор должен иметь права его отдельного использования.
В случае, когда весь разрешённый выпуск акций уже выпущен в обращения, то с целью удовлетворения претензий кредитора должна быть проведена дополнительная эмиссия акций. Она не должна нарушать прав владельцев прежних выпусков акций, почему в тех ситуациях, когда такой шаг оказывается обусловленным жизнью, обеспечивающая соблюдение условий эквивалентного обмена часть новой эмиссии прав собственности обязана распределяться между ними, когда по льготной цене, а когда и вообще на безвозмездной основе.
Разумеется, если того требует инвестор или кредитор, финансовые вложения следует обеспечивать залогом. Его размер, учитывая запрет кредитования под ссудный процент, даже, несмотря на то, что он станет определяться по ликвидационной стоимости, все равно окажется меньше того уровня, чем потребовался бы в случае использования процента.
В случае резкого расширения деятельности небольших предприятий их также имеет смысл кредитовать по той же схеме, предварительно превратив в акционерные общества открытого типа. Впрочем, особенно когда требуется сильнее защитить права кредитора или инвестора, то при любом подходе деньги при общем кредитовании можно предоставлять под участие в дележе балансовой прибыли предприятия, осуществляемой до выплаты дивидендов по акциям.
