его издержек.
Именно на таком этапе основанный на усилении связности экономики процесс принято называть «глобализацией», хотя многие присущие ей признаки наблюдались и ранее при выносе определённых производств из одной страны, более развитой, в другие государства. Рождаемые ею мощности и «транснациональные структуры», больше связанные между собой, чем с экономиками государств своего расположения, в их совокупности понимаются как «мировая экономика».
Мировая экономика, объединяя созданные отдельными странами их «национальные экономики», основывается на «международном разделении труда». Прежней формой такой связи была «международная торговля», а вместе данные формы сотрудничества национальных экономик принято называть «международными экономическими отношениями».
Вне всяких сомнений, существование мировой экономики с особой силой поднимает вопросы свободного перетекания между странами финансовых потоков и движения капитала, в полный рост вставших во времена вывоза отдельных производств в иные страны. Поиск решения таких проблем породил «международный рынок капиталов», выходя на который национальные валюты при своём широком применении становятся «международными валютами».
Любые денежные средства в них для агентов иных национальных экономик, а также всё выраженное в универсальной валюте, являются «авуарами» или «средствами в иностранных валютах». Номинированные же в национальной валюте финансовые активы считаются «средствами в национальной валюте».
С целью описания данных процессов, поставки товаров агентами национальной экономики за пределы своей страны принято называть «экспортом», а ввоз в свою страну товаров, произведённых за её пределами, считается «импортом». Когда речь идёт о движении капитала, то его перевод из страны с целью вложений рассматривать как «экспорт капитала», а получение его назад, не важно, полное или частичное, понимается как «вывоз капитала».
Разница экспорта и импорта, определяемая в национальной валюте за некоторый промежуток времени, является «торговым балансом». Поскольку предназначение экономики заключается в производстве товаров, то торговый баланс представляет собой единственную неподвижную точку финансовых отношений страны с внешним миром.
Позволяющую унифицировать отражение результатов участия страны в международной торговле и мировой экономике концепцию составления торгового баланса имеет смысл связать с развитием рынка, отражая процесс его усложнения. Коль скоро на начальном этапе больше внимание уделялось производству товаров, то вначале следует учитывать именно совокупные последствия операций по их экспорту и импорту.
Далее к ним нужно добавить результат от экспорта и импорта услуг, ибо после удовлетворения своих базовых потребностей в товарах люди в большей степени начинают обращаться к услугам, зачастую только тогда понимая, что они им действительно нужны. Из-за того, что услуги неосязаемы и невидимы, то связанный с ними отмеченный показатель, изменённый на односторонние переводы некоммерческого характера, называют «балансом невидимых операций».
Вместе торговый баланс и баланс текущих операций составляют «баланс текущих операций». Дополненный на «баланс движения капиталов и кредитов» он даёт «платёжный баланс» страны, который отражает стоимостное выражение, обычно в национальной валюте, всего комплекса связей страны с её окружением в форме соотношения не носящих статуса официальных на межгосударственном уровне поступлений в страну и платежей из неё.
Из баланса движения капиталов и кредитов отдельно выделяют операции, осуществляемые с целями долгосрочных вложений, а также любые пожертвования неденежного характера, не носящие статуса официальной помощи данному государству. Сюда же разумно относить и вывоз различного рода прибыли, полученной от выделенных вложений капитала.
Все такие объекты вложений отражают степень вовлечения той или иной национальной экономики в мировую экономику, и потому их совокупности принято называть «балансом активов и пассивов». Коль скоро инвестиции совершаются на возвратной основе, то имеет смысл здесь сводить вместе их поступление и предполагаемый возврат в «расчётный баланс», насколько такое вообще возможно, позволяющий иметь представление о будущих выплатах из страны
Все прочие операции, относящиеся к балансу движения капиталов и кредитов, вместе с любыми относящимися к ним аспектами, например, того же вывоза части полученной прибыли, относят к краткосрочным инвестициям. Конечно же, обычно осуществляемые со спекулятивными целями или с намерением спастись от обесценения денег, в отличие от долгосрочных вкладов в национальную экономику они представляют большую опасность для стабильного развития.
Дело в том, что они улучшают платёжный баланс страны тогда, когда такой особой необходимости нет. А вот в трудные времена они подрубают его на корню, и в экономике, организованной на рекомендациях официальной экономической науки с ними нечего нельзя особо-то и поделать.
Собственно говоря, любой из отмеченных балансов страны может рассчитываться не только по всем её международным операциям, но и по её взаимоотношениям с отдельными странами или их частичными объединениями. Конечно же, такая детализация позволяет лучше представить в деталях позицию страны в мировой экономике.
Действительно, в то время, как с одной страной может наблюдаться дефицит того или иного показателя, с другой вполне реален его актив, почему отдельные влияния на ситуацию могут быть уменьшены. Впрочем, даже при однотипности их воздействия, никогда не лишне знать пропорции соотношений различных имеющих отношение к делу показателей.
Разумеется, любой из отмеченных обобщающих параметров экономической деятельности может быть рассчитан не только для отдельной страны, но и для их произвольного объединения, если только имеется единство взглядов на методологию его составления. И внутри страны они могут вычисляться для отдельных ей территорий и их совокупностей.
Дело в том, что далеко не все валюты можно перевести друг в друга, а когда такое и оказывается возможным сделать, то далеко не всегда оно осуществляется без заметных потерь. Иначе говоря, в принципе, любую иностранную валюту, прежде чем её использовать, страна обязана заработать, и, прежде чем принимать какое-либо связанное с её использованием решение, иногда вовсе не лишне бывает знать, как реально обстоят дела по данному вопросу.
Положительность любой из отмеченных характеристик совместной экономической деятельности, с подчёркиванием, о чём конкретно идёт речь, называется её «профицитом» или «активом». Само же такое свойство считается «профицитностью», а выбранный баланс полагается «профицитным балансом» или «активным балансом».
Отрицательный характер тех же балансов представляет собой их «дефицит» или «дефицитность». Сами же балансы в таком случае считаются «дефицитными балансами».
Вне всяких сомнений, из-за голографичности окружающего мира платёжный и торговый баланс имеют свои аналоги на уровне бухгалтерского учёта отдельного предприятия. Отчёт о прибылях и убытках, конечно же, сопоставляется торговому балансу, а платёжный баланс оказывается во многом аналогичным отчёту о движении денежных средств.
И детализация балансов по каждой валюте имеет свой аналог для каждого агента рынка в виде «валютной позиции», являющейся объединением требований и обязательств оператора рынка в какой-то выбранной валюте. Если имеет место равенство, то такая валютная позиция считается «закрытой позицией», а при несбалансированности требований и обязательств валютная позиция понимается как «открытая позиция».
Когда требования превосходят обязательства, то такая открытая позиция является «длинной позицией». При ином соотношении речь идёт о «короткой позиции».
Дальнейшие рассуждения приводят к выводу о том, что при своём проявлении на рассматриваемом уровне принцип самофинансирования требует положительности торгового баланса, ибо экспорт страны должен финансировать её импорт. Исходя из требования наличия достаточной ликвидности для ответа по имеющимся обязательствам аналогично обосновывается и тот факт, что нормальной является ситуация общего положительности платёжного баланса.
В случае профицита платёжного баланса излишек иностранной валют оседает на счетах агентов национальной экономики и счетах тех государственных органов, которые имеют право проводить с нею операции. Когда же любые поступления в страну оплачиваются в её национальной валюте, то данное её превышение, пополняя официальные валютные резервы страны, скапливается на счетах Министерства финансов и Центрального банка, если он ещё не ликвидирован.
При дефицитности торгового баланса живущей не по средствам стране требуется покрывать свои потребности в импорте иными путями. Если такой эффект оказывается невозможно достичь путём привлечения краткосрочных инвестиций, то приходится идти на крайние меры, к числу которых относится использование официальных валютных резервов страны.
Однако, «официальные резервы любой страны ограничены»14. И «поэтому устойчивые или длительные дефициты платёжных балансов, которые должны финансироваться за счёт этих резервов, неизбежно приведут к их истощению»15, и государству ничего не останется делать, как прибегать к займам в международной валюте, а когда такое невозможно, то использовать официально предоставляемую для таких целей помощь.
Правда, и тут возможности оказываются небеспредельными, поскольку рано или поздно исчерпываются. И «в этом случае стране придётся предпринять специальные меры для корректировки платёжного баланса»16.
Безусловно, следует отчётливо представлять себе, что в подавляющем большинстве случаев «эти меры могут повлечь за собой болезненную перестройку на макроэкономическом уровне, использование торговых барьеров и аналогичных ограничений или изменение международной стоимости национальной валюты»17. Как следствие, проблемам «хронического дефицита» платёжного баланса, а в определённых случаях и являющегося для него основой торгового баланса, следует уделять самое пристальное внимание, не доводя ситуацию до такого состояния, когда плачевное положение может выправить лишь срочное хирургическое вмешательство.
Ещё одним таким подходом является обесценение национальной валюты, переносящее тяжести приспособления к неблагоприятной ситуации на плечи населения. Если курс национальной валюты нужно удержать или опустить не очень сильно, то проблему можно попытаться решить путём получения займа в требуемой валюте.
Лучше всего, чтобы он был предоставлен, не обязательно регулирующими валютные вопросы официальными структурами, а и просто частными операторами рынка на приемлемых условиях и в требуемой спецификой ситуации срок. Правда, положение дел может быть таким тяжелым, что найти источник такого финансирования даже на любых условиях может оказаться нереально, и тогда попавшее в трудное положение государство может пойти и на такую меру, как объявление своего банкротства в международных отношениях или «дефолта».
Объявив о своей неплатежёспособности, государство приостанавливает, а то и вовсе прекращает платежи из страны в иностранной валюте. Оно может нередко отказаться от некоторых своих долгов в иностранной валюте или производить их, зачастую по приемлемому только для себя курсу,
